Impacto do aumento da Taxa Euribor nos créditos à habitação
Nos últimos meses, muitas pessoas têm sido surpreendidas com o aumento das prestações dos seus créditos à habitação. Para muitos, esse aumento parece inexplicável e pode gerar incerteza e preocupação em relação às suas finanças pessoais. Compreender os motivos por trás do aumento da taxa de juro dos créditos à habitação é crucial para poder tomar decisões financeiras informadas e planear o seu orçamento de forma adequada.
Neste artigo, iremos abordar os principais constituintes de uma taxa de juro de um crédito à habitação, bem como os fenómenos que podem explicar a variação da taxa Euribor – uma das principais referências para a definição das taxas de juro dos créditos à habitação em Portugal. Vamos também analisar como esta varia e como influencia as prestações dos empréstimos imobiliários.
O que é a Taxa Euribor?
A Euribor, sigla para European Interbank
Offered Rate, é uma taxa de juro média à qual um conjunto de bancos europeus
está disposto a emprestar dinheiro entre si no mercado interbancário. Essa taxa
é calculada diariamente e divulgada pela European Money Markets Institute
(EMMI) com base em contribuições de um painel de bancos representativos de
vários países da União Europeia.
A Euribor é amplamente utilizada como taxa de referência para diversos instrumentos financeiros, incluindo créditos à habitação, empréstimos corporativos e produtos de poupança. No contexto dos créditos à habitação, a Euribor é frequentemente adicionada a um spread para determinar a taxa de juro final que será aplicada ao empréstimo. Como uma taxa de juro de referência, a Euribor pode variar ao longo do tempo, refletindo as condições económicas e as políticas monetárias na Zona Euro.
Os Constituintes de uma Taxa de Juro de Crédito à Habitação em Portugal
Ao analisar os constituintes de uma taxa de juro de crédito à habitação em Portugal, é importante lembrar que as instituições financeiras podem variar nos seus produtos e condições. No entanto, os elementos básicos que compõem a taxa de juro são amplamente adotados na indústria. Os principais constituintes são:
1. Taxa de juro de referência: A taxa de juro de referência é a base utilizada para calcular a taxa de juro do crédito à habitação. Em Portugal, a Euribor é uma das taxas de referência mais comuns, representando a taxa média à qual os bancos europeus emprestam dinheiro entre si.
2. Spread: O spread é uma margem adicionada à taxa de juro de referência pelo banco ou instituição financeira que concede o crédito à habitação. Ele representa o lucro e o risco assumido pelo banco ao emprestar dinheiro.
3. Taxa de juro contratada: Resulta da soma da taxa de juro de referência com o spread. É a taxa efetiva que será aplicada ao montante do crédito à habitação.
4. Tipo de taxa de juro: A taxa de juro pode ser fixa ou variável. A taxa fixa permanece inalterada durante um período específico do contrato, enquanto a taxa variável é revista periodicamente, geralmente a cada 3, 6 ou 12 meses, com base na taxa de referência.
5. Outros custos e encargos: Além da taxa de juro, o crédito à habitação pode envolver outros custos, como seguros obrigatórios e comissões bancárias.
Fenómenos que explicam a variação da taxa Euribor
A Euribor, como mencionado anteriormente, é uma das principais taxas de referência para os créditos à habitação em Portugal. No entanto, a variação da taxa Euribor não é controlada pelas instituições financeiras, mas sim por uma série de fenómenos económicos e financeiros. Alguns desses fenómenos incluem:
1. Política monetária do Banco Central Europeu (BCE): O BCE desempenha um papel fundamental no controlo da taxa Euribor. Quando o BCE aumenta as taxas de juro de referência, a Euribor também tende a subir, impactando os créditos à habitação indexados a essa taxa.
2. Condições económicas: As condições económicas e o desempenho da economia europeia têm um impacto significativo na taxa Euribor. Uma economia em crescimento pode levar a um aumento da taxa de juro de referência, resultando em um aumento na Euribor.
3. Flutuações nos mercados financeiros: A Euribor é afetada pelas flutuações nos mercados financeiros internacionais. Mudanças nas perceções de risco, liquidez e outros fatores podem influenciar a taxa Euribor.
4. Política regulatória: Mudanças nas políticas regulatórias ou nas regras do mercado financeiro podem ter um efeito indireto sobre a taxa Euribor.
A subida da taxa de juro dos créditos à habitação pode gerar preocupações e incertezas. Ao assinar um contrato de crédito à habitação, é essencial estar atento/a às condições e cláusulas contratuais, bem como procurar aconselhamento para esclarecer quaisquer dúvidas sobre o crédito à habitação. Manter-se informado sobre as condições económicas e a política monetária também é crucial para acompanhar possíveis alterações nas taxas de juro e ajustar adequadamente o orçamento familiar.
Ano inesquecível ou para esquecer? – Como foi 2022 na GOLDEN SGF
Na GOLDEN SGF, o ano de 2022 fica marcado pela fusão com a Previsão – Sociedade Gestora de Fundos de Pensões, S.A., por incorporação desta na GOLDEN SGF, permitindo reforçar a posição desta sociedade gestora no mercado nacional. Fruto de um trabalho árduo e consistente, a GOLDEN SGF aproxima-se cada vez mais do seu objetivo de se tornar a Entidade Gestora de referência no mercado português com competência amplamente reconhecida ao nível da qualidade do serviço prestado aos seus clientes.
O ano foi especialmente difícil para os mercados financeiros, que registaram quedas significativas nas principais classes de ativos. Depois de um ano anterior bastante exuberante, o sentimento do mercado começou a mudar logo no início de 2022 tendo continuado negativo até ao final do ano. Da mesma forma que os mercados tinham beneficiado dos estímulos fiscais e, sobretudo, dos estímulos monetários em resposta à crise pandémica, é precisamente na alteração das políticas monetárias da maioria dos bancos centrais que se pode identificar a causa principal da mudança de direção.
As taxas de inflação em máximos de décadas, perspetivas de desaceleração económica e as políticas restritivas dos bancos centrais (a FED subiu taxas sete vezes num total de 425 pontos base e o BCE quatro vezes num total de 250 pontos base) influenciaram negativamente o comportamento dos mercados financeiros. 2022 será especialmente lembrado pela guerra na Ucrânia, que se iniciou com a invasão russa em 24 de fevereiro. O conflito acabou por agravar algumas das dinâmicas que já se iam instalando, como a subida dos preços e o aumento do risco geopolítico a nível mundial. A resposta do Ocidente acabou por ser mais coesa do que se poderia prever, isolando a Rússia.
Por outro lado, a relação entre a China e os EUA continuou a degradar-se, o que colocou pressão sobre os ativos chineses, num contexto em que a Covid-19 havia já afetado fortemente a economia daquele país. Num contexto de elevada volatilidade, a GOLDEN SGF procurou sempre as melhores soluções de investimento, tendo por base os princípios de preservação de capital, transparência, liquidez, orientação para o cliente e independência que regem a sua atividade, primando por fazer a diferença ao nível das rentabilidades apresentadas.
O resultado da nossa estratégia refletiu-se nas posições alcançadas no ranking das rentabilidades da APFIPP, com nove dos nossos Fundos no Top 3 das classes que integram: • no nível de risco 3: o PPR GOLDEN SGF Poupança Garantida (1º) e PPR GOLDEN SGF Poupança Conservadora (2º) o FPA GOLDEN SGF Reforma Garantida (1º), FPA GOLDEN SGF Reforma Conservadora (2º) e FPA GOLDEN SGF Reforma Equilibrada (3º) • no nível de risco 4: o PPR GOLDEN SGF Poupança Equilibrada (1º), PPR GOLDEN SGF Poupança Ativa (2º) o FPA SGF Square Ações (1º) • no nível de risco 5: o PPR GOLDEN SGF Poupança Dinâmica (1º)
Fruto do trabalho desenvolvido, a GOLDEN SGF registou um crescimento de 75% dos ativos geridos face ao decréscimo de 12% apresentado pelo mercado, com um aumento do volume sob gestão na ordem dos 82,5 milhões de euros e com uma captação superior a 2500 novos clientes. A GOLDEN SGF congratula-se por ser a única Entidade Gestora a encerrar 2022 com aumento dos ativos sob gestão!
Ao nível das linhas de negócio destacamos o excecional crescimento de 26% alcançado nos PPR, num ano em que o mercado apresentou um decréscimo de 2%. Já nos Fundos de Pensões Abertos, a GOLDEN SGF cresceu 74%, quando o mercado decresceu 5%. Por sua vez, nos Fundos de Pensões Fechados, fruto fusão com a Previsão – Sociedade Gestora de Fundos de Pensões, a GOLDEN SGF apresentou um crescimento superior a 150%, face ao decréscimo sofrido pelo mercado de 13%.
Reforçamos a continuidade do investimento no projeto de desenvolvimento tecnológico da GOLDEN SGF com o “Product Discovery”, cujos impactos se irão começar a sentir no primeiro semestre de 2023.
Numa situação tão difícil e exigente, é de assinalar que mais uma vez a GOLDEN SGF, apresentou resultados positivos, fortalecendo o ciclo iniciado em 2019 e que, estamos convictos que se mantenha, numa clara demonstração do que é possível obter quando se junta uma excelente equipa, com uma estratégia de gestão altamente profissional e dedicada.
Na GOLDEN SGF, valorizamos as parcerias solidárias mas ainda mais as que podem salvar vidas como a parceria com a Médicos do Mundo (MdM) que traz enormes benefícios aos seus utentes, pessoas vulneráveis que, todos os dias, dependem do seu apoio, no acesso a cuidados de saúde e ao mais básico, para a sua sobrevivência.
São assim ainda mais gratificantes as parcerias que conseguem entregar um duplo valor.
Na escolha de um Plano Poupança Reforma (PPR) da SGF, através da MdM, o subscritor não só tem acesso a condições especiais, como contribui para o donativo anual da SGF de parte do valor das comissões cobradas.
Subscreva um destes planos com a MdM e ajude-nos a chegar ainda mais longe, perto de quem mais precisa.
